Juhend · 30. september 2026 · 5 min lugemist

Kulla müügi maksustamine: millal tuleb tulumaks tasuda

Kulla ostmine on Eestis lihtne ja investeerimiskulla puhul käibemaksuvaba. Müügi pool tekitab aga rohkem küsimusi: kui müüd mündi või kangi kallimalt, kui ostsid, kas riigile tuleb siis midagi maksta? Lühike vastus on jah — kulla müügist saadud kasu on füüsilise isiku maksustatav tulu ja see tuleb tuludeklaratsioonis ära näidata.

Alljärgnev on ülevaade sellest, kuidas Maksu- ja Tolliamet kulla müüki käsitleb: kuidas kasu arvutatakse, millisesse deklaratsiooni tabelisse see läheb, millised tähtajad kehtivad ja miks kulla puhul kahju maha arvata ei saa.

Kulla müügist saadud kasu on maksustatav tulu

Maksu- ja Tolliamet on kulla müügi eraldi välja toonud: EMTA juhise kohaselt tuleb kulla müük deklareerida tuludeklaratsiooni tabelis 6.3 „Muu vara võõrandamine“. Samas juhises on ka teine oluline lause: deklareerida tuleb ainult kasuga müügitehingud, sest kulla müügil ei ole kahju arvestamise võimalust.

Tähtis on tähele panna, mida maksustatakse. Maksustatav ei ole müügist laekunud summa, vaid kasu — vahe selle vahel, mis kulla eest kunagi maksti, ja selle vahel, mis selle eest nüüd saadi. Kui müüd sama hinnaga või odavamalt, kui ostsid, siis maksustatavat kasu ei teki.

Kuidas kasu arvutatakse

Valem tuleb tulumaksuseaduse § 37 lõikest 1 ja EMTA selgitab seda oma vara võõrandamise käsiraamatus nii:

müügihind – soetamismaksumus – müügiga otseselt seotud kulud = maksustatav kasu

Soetamismaksumus ei ole ainult puhas ostuhind. EMTA loetelu järgi kuuluvad soetamismaksumuse hulka kõik maksumaksja poolt vara omandamiseks tehtud dokumentaalselt tõendatud kulud, sealhulgas soetamisel makstud vahendustasud ja lõivud. Kulla puhul tähendab see, et poehinnas sisalduv preemia spot-hinna peal on samuti osa soetamismaksumusest — see ei ole „kaotatud raha“, vaid arv, mille pealt kasu hiljem arvestatakse.

Ühe asja rõhutab EMTA eraldi ära: kui dokumentaalne tõendus puudub, siis tehtud kulusid maksustamisel arvesse võtta ei saa. Ostuarve ei ole niisiis pelgalt garantiipaber, vaid dokument, millest sõltub maksustatava kasu suurus. Kui arvet ei ole, on soetamismaksumus maksuarvestuses tõendamata.

Näide: kuidas arv välja tuleb

Oletame tinglikult, et investor ostis ühe untsi kuldmündi 2 000 euro eest ja müüb selle mõni aasta hiljem 2 600 euro eest. Müügiga kaasnes 20 eurot dokumentaalselt tõendatud otsest kulu.

Arvutus järgib EMTA valemit: 2 600 – 2 000 – 20 = 580 eurot maksustatavat kasu. Deklaratsioonis läheb tabelisse 6.3 seega 580 eurot, mitte 2 600 eurot. Number, mille inimene kirja paneb, on tehingu tulemus, mitte tehingu käive.

Kui sama investor oleks ostnud mündi 2 000 euroga ja müünud 1 900 euroga, siis kasu ei tekiks ja tehingut ei oleks vaja deklareerida. Arved tuleks siiski alles hoida — soetamismaksumus on see, mis tõendab, et kasu tegelikult puudus.

Kahju ei saa maha arvata

Väärtpaberitega harjunud investorile tuleb see reegel harilikult üllatusena. Aktsiate ja fondiosakute puhul saab ühe tehingu kahju teise tehingu kasust maha arvata. Kulla puhul mitte — EMTA sõnastus on üheselt selge, et kulla müügil kahju arvestamise võimalust ei ole.

Praktikas tähendab see, et iga tehingut vaadatakse eraldi. Kui müüd ühel aastal ühe mündi 200-eurose kasuga ja teise 200-eurose kahjuga, siis need kaks ei nulli üksteist välja: deklareerida tuleb kasuga tehing ning kahjuga tehing lihtsalt ei anna maksuarvestuses midagi. Nullsumma rahakotis ei tähenda seega alati nullsummat deklaratsioonis.

Kus ja millal deklareerida

Kulla müügist saadud kasu läheb residendist füüsilise isiku tuludeklaratsiooni tabelisse 6.3 „Muu vara võõrandamine“. Deklaratsioon esitatakse kord aastas eelmisel kalendriaastal saadud tulu kohta.

EMTA 2025. aasta tulu deklareerimise lehe järgi saab 2025. aasta tuludeklaratsiooni esitada 16. veebruarist kuni 30. aprillini, selles deklaratsioonis on maksumäär 22% ning juurdemaksmisele kuuluva tulumaksu tasumise tähtpäev on 1. oktoober. Sama loogika kordub igal aastal: tehing, mille teed täna, jõuab deklaratsiooni alles järgmise aasta kevadel.

Erinevalt palgatulust ei ole kulla müügi kasu deklaratsioonis eeltäidetud — see on tulu, mille inimene deklareerib ise. Kehtivad määrad leiab EMTA maksumäärade lehelt: 2026. aastal on tulumaksu kinnipidamise määr 22% ning maksuvaba tulu 700 eurot kuus ehk 8400 eurot aastas, sõltumata inimese sissetuleku suurusest.

Käibemaksuvabastus ei ole tulumaksuvabastus

Siin on lihtne segadusse sattuda. Investeerimiskullale kehtib Euroopa Liidu käibemaksudirektiivi kulla erikord, mille alusel on investeerimiskuld käibemaksust vabastatud. Just seetõttu ei lisandu Kanada Maple Leaf kuldmündi või Argor-Heraeuse kuldplaadi hinnale käibemaksu.

Need on aga kaks eri maksu. Käibemaksuvabastus puudutab kauba müüki käibemaksuarvestuses ega ütle midagi tulumaksu kohta, mida füüsiline isik maksab vara võõrandamisest saadud kasult. Investeerimiskuld võib olla korraga käibemaksuvaba ja tulumaksuga maksustatava kasu allikas — üks ei välista teist.

Mida tasub ostu hetkel ära teha

Kuna kogu maksuarvestus sõltub dokumentidest, on kõige odavam samm see, mis tehakse ostu ajal, mitte müügi ajal.

• Hoia ostuarved alles. Arve on see, mis tõendab soetamismaksumust. Digitaalne koopia pilves maksab null eurot.
• Pea arvestust tehingu kaupa. Kui ostad Austria Philharmonikeri kuldmünte mitmes jaos eri hindadega, on hiljem vaja teada, milline münt millise hinnaga soetati.
• Märgi üles ka soetamisega seotud tasud. Vahendustasud ja lõivud kuuluvad EMTA loetelu järgi soetamismaksumuse hulka.
• Vaata üle päritud või kingitud kuld. Kui ostuarvet ei ole olemas, tasub maksuarvestuse küsimused läbi mõelda enne müüki, mitte pärast.

Korduma kippuvad küsimused

Kas pean deklareerima, kui müüsin kulla kahjumiga?
EMTA juhise kohaselt tuleb deklareerida ainult kasuga müügitehingud, sest kulla müügil ei ole kahju arvestamise võimalust.

Kas maksustatakse müügihind või kasu?
Kasu. Maksustatav summa on müügihind, millest on maha arvatud soetamismaksumus ja müügiga otseselt seotud kulud.

Kuhu deklaratsioonis kulla müük kirjutatakse?
Tabelisse 6.3 „Muu vara võõrandamine“.

Kas hõbeda müük käib samamoodi?
Tulumaksu poolel kehtib vara võõrandamise üldine loogika kõigile väärismetallidele. Käibemaksu poolel on vahe olemas: käibemaksudirektiivi erikord on kehtestatud kullale, nii et Britannia kuldmündi käibemaksuvabastus hõbemüntidele üle ei kandu.

Kust saan täpsemat infot?
Maksu- ja Tolliameti kodulehelt ning konkreetse olukorra puhul maksunõustajalt. Käesolev artikkel on üldine ülevaade, mitte maksunõuanne.

Käesolev artikkel on üksnes informatiivne ega kujuta endast investeerimisnõuannet ega üleskutset osta või müüa väärismetalle. Väärismetallide hind kõigub. Enne investeerimisotsust kaalu oma olukorda ja vajadusel konsulteeri spetsialistiga.

Goldman & Sons toimetus