Opas · 14.10.2026 · 5 min lukuaika

Kulla ostmine ettevõtte või eraisiku nimel: mis vahe on

Kui kullaostu kaalub inimene, kellel on ka oma ettevõte, kerkib varem või hiljem küsimus: kas osta mündid enda nimele või firma arvelt? Käibemaksu poolelt on vastus üllatavalt igav — investeerimiskuld on maksuvaba mõlemal juhul. Päris erinevused tulevad välja hiljem: müügil, raamatupidamises ja siis, kui kuld või selle eest saadud raha peaks ettevõttest välja jõudma.

Käibemaks: investeerimiskullal vahet pole

Investeerimiskulla müük on Eestis ja kogu Euroopa Liidus käibemaksust vabastatud. Alus on käibemaksudirektiivi investeeringukulla erikord, mis on üle võetud käibemaksuseadusesse. Euroopa Komisjon avaldab igal aastal Euroopa Liidu Teatajas nimekirja kuldmüntidest, mis kriteeriumidele vastavad — 2026. aasta nimekiri avaldati 14. novembril 2025 ja kehtib terve kalendriaasta. Alla 900 tuhandiku puhtusastmega mündid vabastuse alla ei kuulu.

See tähendab, et ei eraisik ega ettevõte maksa kuldmündi või kuldplaadi ostul käibemaksu. Käibemaksukohustuslasest ettevõte ei saa siit ka eelist: kui arvel käibemaksu ei ole, pole midagi sisendkäibemaksuna maha arvata. Ostuhinna poolelt on kaks teed identsed.

Hõbedaga on lugu teine

Hõbe erikorra alla ei kuulu. Sellele lisandub Eesti üldine käibemaksumäär, mis on Maksu- ja Tolliameti andmetel alates 1. juulist 2025 24%. Käibemaksukohustuslasest ettevõte võib sisendkäibemaksu maha arvata ainult juhul, kui ost on seotud tema maksustatava ettevõtlusega. Hõbemüntide ostmine lihtsalt firma reservi hoidmiseks seda tingimust tavaliselt ei täida — miks, selgub järgmisest peatükist.

Ettevõtte nimel: ettevõtlusega seotuse test

Kõige tähtsam küsimus firma ostu puhul ei ole käibemaks, vaid see, kas ost on üldse ettevõtlusega seotud. Maksu- ja Tolliameti selgituse järgi on kulu ettevõtlusega seotud, kui see on tehtud maksustatava ettevõtlustulu saamiseks või on ettevõtluse säilitamiseks või arendamiseks vajalik või kohane ning seos ettevõtlusega on selgelt põhjendatud (tulumaksuseaduse § 32 lõige 2).

Ettevõtlusega mitteseotud kulu maksustatakse residendist äriühingul tulumaksuga määras 22/78 (tulumaksuseaduse § 51 lõige 1). Kui kulu on ettevõtlusega seotud ainult osaliselt, maksustatakse ainult see osa, mis seotud ei ole. Deklareerida tuleb TSD lisal 6 kulu tegemise kuule järgneva kuu 10. kuupäevaks ja maks tuleb samaks kuupäevaks ka tasuda.

Praktikas tähendab see, et põhjendus „ostsin firma rahaga kulda, sest kontol see ei teeni midagi” ei ole iseenesest maksuvaba lahendus. Kas konkreetne ost testi läbib, sõltub ettevõtte tegevusalast ja põhjendusest. Selle küsimuse koht on raamatupidaja või maksunõustaja juures — vajadusel Maksu- ja Tolliameti siduva eelotsuse kaudu —, mitte blogipostituses.

Müügil: 22% eraisikule, 22/78 ettevõttele

Eraisiku jaoks on kulla müügist saadud kasu maksustatav tulu. Maksu- ja Tolliameti juhise järgi tuleb kulla müük deklareerida tuludeklaratsiooni tabelis 6.3 „Muu vara võõrandamine”. Füüsilise isiku tulumaksumäär on 2026. aastal 22%. Kasu arvutatakse müügihinna ja soetamismaksumuse vahena, nii et ostuarved tasub alles hoida — jooksvat kulla hinda saab igal ajal vaadata, kuid maksuarvestuses loeb ainult see, mis arvel kirjas on.

Ettevõtte puhul maksu müügihetkel ei teki. Eesti süsteemis maksustatakse äriühingu kasumit alles jaotamisel: kui kuld müüakse kallimalt kui osteti, jääb vahe ettevõttesse maksustamata seni, kuni see dividendi või muu väljamaksena välja võetakse. Alles siis rakendub juriidilise isiku tulumaksumäär 22/78. Varem kehtinud soodusmäär 14/86 regulaarselt jaotatud dividendidele kaotati 1. jaanuarist 2025, nii et erandeid siin enam ei ole.

Oluline nüanss: see ei ole maksusoodustus, vaid ajastuse erinevus. Maks ei kao, vaid lükkub edasi — ja ainult tingimusel, et ost läbib eelmise peatüki testi.

Kahjum: asümmeetria, mida sageli ei märgata

Siin on vahe, mis jääb enamasti tähelepanuta. Maksu- ja Tolliamet ütleb otse, et deklareerida tuleb ainult kasuga müügitehingud, sest kulla müügil ei ole kahju arvestamise võimalust. Eraisik, kes müüb ühe mündi kasumiga ja teise kahjumiga, maksab maksu kasumi pealt täies ulatuses — kahjum seda ei vähenda. Väärtpaberitega saab aasta sees kahju kasust maha arvata, kullaga mitte.

Ettevõttes käib arvestus kasumiaruande kaudu: kahjumiga tehing vähendab sama perioodi kasumit, millest jaotamisel maksu arvutatakse. Mitme tehinguga portfelli puhul on see sisuline erinevus, mitte formaalsus.

Mida ettevõttes veel arvestada

• Vara ei liigu tasuta. Firma kuld ei muutu omaniku isiklikuks kullaks märkamatult. Vara üleandmine omanikule on eraldi maksusündmus — olgu see dividend, erisoodustus või ettevõtlusega mitteseotud väljamakse.
• Raamatupidamine. Kuld tuleb võtta bilanssi, inventeerida ja aruandluses kajastada. Eraisikul sellist kohustust ei ole.
• Hoiustamine ja valdus. Kui firma vara seisab omaniku koduses seifis, tekib küsimus, kelle valduses see tegelikult on. Dokumenteeritud hoiulahendus hoiab piiri selgena.
• Lõpetamine. Ettevõtte likvideerimisel tuleb vara ja väljamaksed läbi mõelda eraldi — see pole tehing, mida tagantjärele lihtsalt ümber vormistada.

Kokkuvõte

Eraisikuna ostmine on lihtsam: ostul käibemaksu ei ole, hoiustamise üle otsustad ise ja maksuarvestus piirdub müügiaasta tuludeklaratsiooniga 22% määraga, ilma kahjumi arvestamise võimaluseta. Ettevõtte nimel ostmine toob kaasa ühe eelise (kasum maksustatakse alles jaotamisel) ja mitu kohustust (ettevõtlusega seotuse põhjendamine, raamatupidamine, vara väljaviimise maksusündmus). Kumb variant kellele sobib, sõltub ettevõtte tegevusest ja plaanist — ja see on küsimus maksunõustajale, mitte üldartiklile.

Korduma kippuvad küsimused

Kas ettevõte saab kuldmündi ostul käibemaksu tagasi?
Ei, sest investeerimiskulla müügil käibemaksu ei lisata. Tagasi saada ei ole midagi. Hõbeda puhul on arvel 24% käibemaksu, kuid selle mahaarvamine eeldab seost maksustatava ettevõtlusega.

Kas firma kulla ostmine on kindlasti ettevõtlusega mitteseotud kulu?
Ei ole automaatselt kumbagi pidi. Otsustav on tulumaksuseaduse § 32 lõike 2 test ja selgelt põhjendatud seos ettevõtlusega. Kui kindlust ei ole, annab Maksu- ja Tolliameti siduv eelotsus ametliku vastuse enne tehingut.

Kas eraisikuna ostetud kulda saab hiljem firmale üle anda?
Tehniliselt on see müügitehing eraisiku ja ettevõtte vahel, millel on mõlemal pool oma tagajärjed — eraisikul võib tekkida maksustatav kasu, ettevõttel seotuse põhjendamise kohustus. Seotud osapoolte tehingu puhul loeb ka turuhind. Konsulteeri enne, mitte pärast.

Käesolev artikkel on üksnes informatiivne ega kujuta endast investeerimisnõuannet ega üleskutset osta või müüa väärismetalle. Väärismetallide hind kõigub. Enne investeerimisotsust kaalu oma olukorda ja vajadusel konsulteeri spetsialistiga.

Goldman & Sons toimetus